Türkiye’de yatırımcılar için cazip seçeneklerden biri de Eurobond yatırımları oluyor. Özellikle yatırımlarında çeşitliliğe önem verenler için bu yatırımın cazip bir form kazandığını söyleyebiliriz. Bu yatırım aracının aslında uzun vadeli tahviller olduğunu belirtelim. Devletler ya da şirketler tarafından yabancı para birimlerinde ihraç edilen bu uzun süreli tahviller, uzun vadeli yatırımlara yönelmek isteyenler için bir yatırım alternatifi oluyor. Çoğunlukla popülerliklerini korumalarının nedenlerinden birisi, düzenli gelir imkânı sunuyor olmasıdır.
Peki, Eurobond yatırımı sizin için uygun mu? Bu yatırım aracı ne gibi avantajlar sunar ve ne gibi riskler içerir? Eurobond yatırımı hangi yatırımcılar için uygundur ve neden bu kadar önemlidir? Bu soruların yanıtlarını ve çok daha fazlasını sizlere aktaracağız. Böylelikle yatırım portföyünüze bu seçeneği de ekleyip eklemeyeceğinize çok daha kolay bir şekilde karar verebilirsiniz. Ancak öncesinde Eurobond yatırımının ne olduğunu biraz daha detaylı şekilde ele alalım.
Eurobond Nedir?
En genel anlatımıyla Eurobond, bir şirketin ya da bir ülkenin yerel para birimi dışında bir para birimi üzerinden çıkardığı borçlanma aracıdır ve çoğunlukla Amerikan doları (USD) ya da Euro (EUR) üzerinden ihraç edilir. Bu yatırım aracının ön plana çıkan özelliği ise sabit bir faiz oranına sahip olmasıdır. Belirli periyotlarla faiz ödemesi yaparlar ve bu da “6 ayda bir” veya “3 ayda bir” şeklindedir. Vade sonu geldiğinde ise ana para geri ödenir ve vade oranları oldukça uzundur.
Eurobond vade oranlarının 5 yıl ya da 30 yıl gibi son derece uzun olması, sadece uzun vadeli yatırımlara ilgi gösterenlerin rotasını bu yatırım aracına yöneltmesini beraberinde getirir. Genellikle ikincil piyasalarda işlem gördüklerini ve aynı zamanda likidite özelliğinin de bulunduğunu eklemek gerekir. Yatırımcılar uzun vadeli ancak bir yandan da güvenilir bir yatırım kanalına yönelmek istediklerinde tercihlerini bu yönde yapabilirler. Ancak daha önce Eurobond konusunu mercek altına almamış olan yatırımcıların karar vermeden önce riskler konusunda da bilgi sahibi olması gereklidir. Sizlere bu yatırım aracının risklerini aktaracağız ancak öncesinde avantajlardan da söz etmemiz gerekiyor.
Eurobond Yatırımının Avantajları Nelerdir?
Kuşkusuz en önemli avantajlarından biri, yatırımcılara döviz cinsinden kazanç sağlıyor olmasıdır. Daha önce de belirttiğimiz gibi Eurobond, yabancı para birimlerinde ihraç edilir. Dolayısıyla getirisi de yabancı para cinsinden yani döviz olarak sağlanır. Ülkenin yerel para birimlerinin değer kaybettiği dönemlerde yatırımcıların Eurobond tercihinde bulunması da bundan kaynaklıdır. Ülkenin yerel para biriminin değer kaybettiği zamanlarda yatırımcılara birikimlerini koruma şansı sunar.
Öncelikle uzun vade süreleri söz konusu olsa da Eurobond belirli periyotlar halinde sabit orandan bir faiz ödemesi gerçekleştirir. Bu da vade süresi kadar uzun değildir. Genellikle 6 ayda bir ödeme yapıldığı bilgisini aktaralım. Haliyle yatırımcılar bu yatırım aracına yöneldiklerinde düzenli olarak bir gelir elde ederler. Çoğunlukla düzenli ara gelir elde etmek isteyenlerin yöneldiği bir yatırım aracı olduğu bilgisini de eklemeliyiz.
Bu yatırım aracının ikincil piyasalarda işlem görebildiğini aktarmıştık. Yatırımcıların bu yatırım ürününü süre dolmadan önce satma şansı bulunur. Kısacası likidite özelliği olan bir yatırım aracıdır ve özellikle acil nakit ihtiyacı doğduğunda satış işleminin gerçekleştirilmesi mümkündür. Bu yatırım ürünü nakde dönüştürülebilir ve sonrasında yeniden satın alınması da mümkündür.
Uzun vadede döviz cinsinden bir kazanç sağlıyor olması nedeniyle yatırımlarını çeşitlendirmek isteyenler için Eurobond iyi bir alternatiftir. Portföy riskini azaltmak isteyenler için de bir seçenek olur. Hem global bazda yatırım yapma hem de düşük risk alma ihtiyacını karşılayan bir yatırım aracıdır.
Eurobond işlemlerinden elde edilen kazançlara ilişkin vergilendirmenin özellikli durumlar içermesi sebebiyle, işlem öncesi vergi danışmanınızla görüşmenizi tavsiye ederiz.
Eurobond Yatırımının Riskleri Nelerdir?
Döviz fiyatındaki dalgalanmalardan etkileniyor olması Eurobond yatırımının risklerinden biridir. Eğer yatırım yapılan para birimi değer kaybederse haliyle birikimleriniz de değer kaybetmiş olur. Yatırımcılar bu gibi durumlarda bekledikleri getiriyi elde edemeyebilir.
Bir diğer risk de faiz oranlarıyla ilgilidir. Piyasa faiz oranlarındaki değişimler Eurobond yatırımlarını etkiler ve fiyatların düşmesine neden olabilir. Bu gibi durumlarda yatırımcıların hamlesi genellikle vade tarihinden önce tahvili satmak yönünde olur. Ancak satış yapıldığında da beklenen getiri elde edilemez. Dolayısıyla faiz oranı açısından da bir risk taşıdığını söyleyebiliriz.
Eurobond likidite özelliği taşır ancak her zaman alıcı ya da satıcı bulmanın mümkün olmadığını da eklemek gerekiyor. Bu da genel olarak likidite riski olarak adlandırılır. Tahvillerin istenen fiyattan satılamıyor olması riski her zaman mevcuttur.
Kredi riski ise bazı durumlarda yatırımcılara ödenecek ana para ya da faiz ödemelerinde aksamaların olması riskidir. Genellikle ülkenin finansal açıdan kötü bir tablo sergilemesi durumunda bu risk devreye girer.
Eurobond Yatırımı Kimler İçin Uygundur?
Kimler için Eurobond yatırımının uygun bir seçenek olduğunu kısa bir liste halinde aktarabiliriz.
Eurobond Yatırımı Neden Önemlidir?
Yüksek enflasyon ortamlarında dahi döviz cinsinden bir kazanç sağlıyor olması, Eurobond yatırımının önemini ortaya koyar. Döviz cinsinden sabit faiz getirisi sunar ve uzun vadeli yatırımcılar için bu avantaj önem taşır. Bu konuda daha fazla bilgi almak için Odeabank internet sitesine tıklayabilirsiniz. Eurobond hakkında merak ettiğiniz soruların yanıtları bu sitede yer alıyor.